Notre approche Value
Une gestion active portée par des décisions d'investissement fortes
Découvrez les trois piliers de notre gestion de Conviction
〉Une philosophie d'investissement éprouvée
〉Un processus d'investissement rigoureux
〉Une gestion des risques maitrisée
Notre philosophie d'investissement
Des choix d'allocation marqués et une sélection de titres visant à générer de la performance à moyen terme.
Conviction
Investissements basés sur une analyse fondamentale approfondie.
Contrariant
Débusquer la réalité qui se cache derrière les chiffres, au-delà des évidences.
Convexité
Analyse des risques en cas de scénarios adverses.
“Notre philosophie d’investissement, résolument de conviction, nous conduit à adopter un biais Value dans notre sélection de titres.”
Didier Bouvignies
Associé-Gérant et Directeur des Gestions
Notre processus d'investissement
Un processus d'investissement structuré en 3 étapes complémentaires, alliant discipline et réactivité.
Notre gestion du risque
Hiérarchiquement indépendante des équipes de gestion, l’équipe de gestion des risques est composée de 4 personnes et reporte directement au Global Chief Operating Officer.
- Pilotage ex ante de la Tracking error et volatilité
- Décomposition de la Tracking error du portefeuille par classes d’actifs et entre sources de valeur ajoutée
- Principales contributions marginales à la Tracking error
- Poids maximum par ligne 10%
- Diversification du portefeuille sur 40 à 60 lignes
- Ecarts sectoriels par rapport à l’indice : +/ 10% maximum
- Tracking error cible : 3 à 7%
- Volatilité et Tracking error
- Coefficient de corrélation
- Beta (sensibilité du fonds à l’évolution de l’indice)
- Ratio d’information (écart de performance rapporté à la divergence de l’indice)
- Attribution de performances